Exemplo de troca de opções futura

Guia do principiante para futuros de negociação: um exemplo do mundo real.

Você só pode aprender muito com ler livros e assistir a vídeos comerciais; Investir e negociar é realmente um esforço de aprender por fazer. Ainda assim, é importante colocar seu tempo pesquisando e estudando os mercados antes de colocar esse primeiro comércio. Quando você começa a negociar com dinheiro real, verifique se você está negociando apenas um contrato por vez. Somente depois de ter um histórico comprovado, você deve negociar posições maiores. A alavancagem possibilita o comércio de vários contratos por um investimento relativamente pequeno - mas lembre-se de que a alavancagem amplia as vitórias e as perdas.

O comércio é muito mais do que bater no botão COMPRAR na sua plataforma de negociação. Para dar uma ideia geral sobre as etapas, aqui está um exemplo. Tenha em mente, no entanto, que este é um exemplo excessivamente simplista que fornece uma visão geral geral - que faz com que os futuros de negociação parecem rápidos e fáceis. Na realidade, a maioria dessas etapas requer uma grande quantidade de tempo e pesquisa - de escolher um corretor e abrir uma conta, pesquisar seu mercado escolhido e aprender a colocar trades.

Passo 1: Escolha uma empresa de corretagem e abra uma conta.

Passo 2: Decida qual categoria de futuros a negociar (por exemplo, agricultura, metais, etc.). Para este exemplo, suponha que você escolha metais.

Passo 3: Decida qual instrumento negociar dentro da sua categoria escolhida. Lembre-se, mesmo que existam muitos contratos de futuros, é útil concentrar-se em apenas um ou dois - especialmente quando você é novo no comércio de futuros. Para este exemplo, você escolhe ouro.

Passo 4: realize pesquisas no mercado escolhido. Esta pesquisa pode ser de natureza fundamental ou técnica, dependendo das suas preferências. De qualquer forma, quanto mais trabalho você fizer, melhor será o seu resultado comercial.

Passo 5: Faça uma opinião no mercado. Digamos que depois de fazer sua pesquisa, você decide que o ouro provavelmente aumentará de seu nível atual de cerca de US $ 1.277 por onça a cerca de US $ 1.350 por onça nos próximos seis a 12 meses.

Passo 6: Avalie os contratos disponíveis por tamanho. Existem três contratos de ouro. O contrato padrão abrange 100 onças troy, o contrato e-mini cobre 50 onças troy e o contrato e-micro cobre 10 onças troy. Para gerenciar o risco em sua incursão inicial no mercado de futuros, você escolhe o contrato de e-micro.

Passo 7: Avalie os contratos disponíveis por mês. O contrato de e-micro gold negocia em fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro. Lembre-se, com os futuros, não é suficiente para obter a direção do mercado certo, você também precisa obter o tempo certo. Um contrato mais longo lhe dá mais tempo para "estar certo", mas também é mais caro. Uma vez que a sua visão de mercado é para um movimento maior em 6-12 meses, você pode escolher um contrato que expira em quatro meses, oito meses ou 10 meses. Você escolhe oito meses.

Passo 8: Execute o comércio. Usando a plataforma de negociação fornecida pelo seu corretor, você compra um contrato de e-micro gold em 1.291,00. (Para leitura relacionada, veja Introdução aos Tipos de Pedidos.)

Passo 9: Margem inicial da postagem. Neste exemplo, o requisito de troca é de US $ 490. Certifique-se de que o saldo da sua conta não caia abaixo do nível da margem de manutenção do seu corretor - caso contrário, você receberá uma chamada de margem (uma demanda para aumentar seu saldo).

Etapa 10: Defina uma perda de parada e uma meta de lucro. Em mercados em movimento rápido, recomenda-se que a parada de perda e os pedidos de metas de lucro sejam inseridos ao mesmo tempo que seu pedido de compra ou venda original para garantir que sua posição esteja protegida. Caso contrário, certifique-se de colocar sua ordem de perda de parada pouco depois de entrar no seu comércio. (Para mais informações, consulte a Ordem Stop-Loss: Certifique-se de usá-lo.)

Etapa 11: Monitorar o mercado e ajustar a posição de acordo.

Nota: Este exemplo é puramente hipotético e não é uma recomendação ou opinião. Estas são etapas básicas para a execução de um comércio de futuros e você pode achar que um processo diferente funciona para você. À medida que você ganha mais experiência e conhecimento, é provável que você desenvolva seu próprio sistema com o qual você se sinta confortável.

Opções de chamada.

Uma opção de chamada oferece ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente (um contrato de futuros) ao preço de exercício indicado até a data de validade. Eles são chamados de opções de chamadas porque o comprador da opção pode "chamar" o recurso subjacente do vendedor da opção. Para ter esse direito ou escolha, o comprador faz um pagamento ao vendedor chamado premium. Este prémio é o máximo que o comprador pode perder, já que o vendedor nunca pode pedir mais dinheiro quando a opção for comprada. O comprador então espera que o preço da commodity ou futuros suba, porque isso deve aumentar o valor de sua opção Call, permitindo-lhe vendê-lo mais tarde para obter lucro. Vejamos alguns exemplos para ajudar a explicar como funciona uma chamada.

Exemplo de opção de chamada de imóveis.

Vamos usar um exemplo de opção de terra onde você conhece uma fazenda com um valor atual de US $ 100.000, mas há uma chance de aumentar drasticamente no próximo ano porque você sabe que uma cadeia de hotéis está pensando em comprar a propriedade por US $ 200.000 para construir um grande hotel lá. Então, você se aproxima do dono da terra, um fazendeiro, e diga-lhe que quer comprar a terra dele no ano que vem por US $ 120.000 e você pagará US $ 5.000 por esse direito ou opção. Os US $ 5.000 ou o prémio, você dá ao proprietário é a sua compensação por ele renunciar ao direito de vender o imóvel no próximo ano para outra pessoa e exigir que ele o venda por US $ 120.000 se assim o desejar. Alguns meses depois, a cadeia hoteleira se aproxima do agricultor e diz-lhe que comprará a propriedade por US $ 200.000. Infelizmente, para o fazendeiro ele deve informá-los de que ele não pode vender para eles porque ele vendeu a opção para você. A cadeia hoteleira então se aproxima de você e diz que eles querem que você os venda a terra por US $ 200.000, já que agora você tem os direitos sobre a venda da propriedade. Agora você tem duas opções para fazer seu dinheiro. Na primeira escolha, você pode exercer a sua opção e comprar a propriedade por US $ 120.000 do agricultor e se virar e vendê-lo para a cadeia hoteleira por US $ 200.000 com lucro de US $ 75.000.

US $ 200.000 da cadeia hoteleira.

& mdash; $ 120,000 para o agricultor.

& mdash; $ 5,000 pelo preço da opção.

Infelizmente, você não tem $ 120,000 para comprar a propriedade, então você fica com a segunda escolha.

A segunda opção permite que você apenas venda a opção diretamente para a cadeia hoteleira para um lucro bonito e então eles possam exercer a opção e comprar a terra do agricultor. Se a opção permitir que o titular compre a propriedade por US $ 120.000 e a propriedade agora vale US $ 200.000, então a opção deve valer pelo menos US $ 80.000, o que é exatamente o que a cadeia hoteleira está disposta a pagar por isso. Neste cenário, você ainda ganhará US $ 75.000.

US $ 80.000 da cadeia hoteleira.

& mdash; $ 5,000 pagos pela opção.

Neste exemplo, todos estão felizes. O fazendeiro obteve US $ 20.000 a mais do que pensou que a terra valia mais US $ 5.000 para a opção de compensar um lucro de US $ 25.000. A cadeia do hotel obtém a propriedade pelo preço que eles estavam dispostos a pagar e agora podem construir um novo hotel. Você ganhou US $ 75.000 em um investimento de risco limitado de US $ 5.000 por sua visão. Esta é a mesma escolha que você estará fazendo nos mercados de opções de commodities e futuros que você comercializa. Normalmente, você não exercerá sua opção e compra a mercadoria subjacente porque então você terá que encontrar o dinheiro para a margem na posição de futuro, assim como você teria que chegar aos $ 120,000 para comprar a propriedade. Em vez disso, basta virar e vender a opção no mercado para o seu lucro. Se a cadeia hoteleira tivesse decidido não, mas a propriedade, então, teria que deixar a opção expirar sem valor e teria perdido os US $ 5.000.

Exemplo de opção de chamada futura.

Agora vamos usar um exemplo em que você possa realmente estar envolvido nos mercados de futuros. Suponha que você acha que o ouro vai subir no preço e os futuros de ouro de dezembro estão negociando atualmente em US $ 1.400 por onça e agora é meio de setembro. Então, você adquire uma chamada Gold de dezembro de US $ 1.500 por US $ 10,00, que é de US $ 1.000 cada ($ 1.00 em ouro vale US $ 100). Sob este cenário como um comprador de opção, o máximo que você está arriscando nesse comércio específico é de US $ 1.000, o que é o custo da opção. Seu potencial é ilimitado, uma vez que a opção valerá a pena o que os futuros do ouro de dezembro estão acima de US $ 1.500. No cenário perfeito, você venderia a opção de volta para um lucro quando você acha que o ouro superou. Digamos que o ouro chegue a US $ 1.550 por onça até meados de novembro (o que é quando as opções de ouro de dezembro expiram) e você quer aproveitar seus lucros. Você deve descobrir o que a opção está negociando sem sequer obter uma cotação de seu corretor ou do jornal. Basta levar onde os futuros de dezembro de ouro estão negociando, o que é de US $ 1.550 por onça no nosso exemplo e subtrai-se a isso o preço de exercício da opção que é de US $ 1.400 e você alcança $ 150, que é o valor intrínseco das opções. O valor intrínseco é o valor do ativo subjacente ao preço de exercício ou "in-the-money".

$ 1,550 Subjacente Ativo (futuros de dezembro de ouro)

Valor intrínseco de US $ 150.

Cada dólar no ouro vale US $ 100, então $ 150 dólares no mercado de ouro vale US $ 15.000 (US $ 150X $ 100). É o que vale a pena valer a opção. Para calcular o seu lucro, pegue US $ 15.000 - $ 1.000 = $ 14.000 em um investimento de US $ 1.000.

Valor atual da opção $ 15,000.

& mdash; preço original da opção de US $ 1.000.

Lucro de $ 14,000 (menos comissão)

Claro que se o ouro estava abaixo do seu preço de exercício de US $ 1.500 em expiação, seria inútil e você perderia seu prêmio de $ 1.000 mais a comissão que você pagou.

O comércio on-line tem um risco inerente devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Futuros, opções em Futuros e transações cambiais de câmbio fora do mercado envolvem riscos substanciais e não são apropriados para todos os investidores. Leia a Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções antes de solicitar uma conta.

* As margens baixas são uma espada de dois gumes, uma vez que as margens mais baixas significam maior alavancagem e, portanto, maior risco.

Todas as comissões incluídas não incluem taxas de câmbio e NFA, salvo indicação em contrário. Apex não cobra por dados de futuros, mas a partir de 1º de janeiro de 2015, o CME cobra US $ 1 a 15 por mês, dependendo do tipo de dados que você precisa.

O básico das opções de futuros.

As opções de futuros podem ser uma maneira de baixo risco para se aproximar dos mercados de futuros. Muitos novos comerciantes começam por negociar opções de futuros em vez de contratos de futuros diretos. Há menos risco e volatilidade quando comprar opções em comparação com os contratos de futuros. Muitos comerciantes profissionais apenas trocam opções. Antes de poder negociar opções de futuros, é importante entender o básico.

Quais são as opções Futures?

Uma opção é o direito, e não a obrigação, comprar ou vender um contrato de futuros a um preço de exercício designado por um determinado horário.

As opções de compra permitem que alguém tome uma posição longa ou curta e especule sobre se o preço de um contrato de futuros aumentará ou diminuirá. Existem dois tipos principais de opções - chamadas e colocações.

Chamadas - A compra de uma opção de compra é uma posição longa, uma aposta de que o preço de futuros subjacentes se moverá mais alto. Por exemplo, se alguém espera que os futuros do milho se movam mais alto, eles podem comprar uma opção de compra de milho. Põe - A compra de uma opção de venda é uma posição curta, uma aposta de que o preço de futuros subjacente se moverá mais baixo. Por exemplo, se alguém espera que os futuros de soja se movam mais baixos, eles podem comprar uma opção de venda de soja. Prêmio - O preço que o comprador paga e o vendedor recebe por uma opção é o prémio. As opções são um seguro de preço. Quanto menor a probabilidade de uma opção se mover para o preço de exercício, menor será o preço de uma base absoluta e quanto maior for a probabilidade de uma opção se mover para o preço de exercício, mais dispendiosos serão esses instrumentos derivativos. Meses de Contrato (Hora) - Todas as opções têm uma data de validade, elas só são válidas por um determinado horário. As opções estão desperdiçando ativos; eles não duram para sempre. Por exemplo, uma chamada de milho de dezembro expira no final de novembro. Como ativos com horizonte de tempo limitado, a atenção deve ser dada às posições das opções. Quanto maior a duração de uma opção, mais caro será. A parcela do termo de um premium da opção é seu valor de tempo.

Preço de greve - Este é o preço pelo qual você pode comprar ou vender o contrato de futuros subjacente. O preço de exercício é o preço do seguro. Pense nisso desta forma, a diferença entre um preço de mercado atual e o preço de exercício é similar à franquia em outras formas de seguro. Por exemplo, uma compra de milho em dezembro $ 3,50 permite que você compre um contrato de futuros de dezembro em US $ 3,50 em qualquer momento antes da expiração da opção. A maioria dos comerciantes não converte opções para posições de futuros; eles fecham a posição da opção antes do vencimento.

Exemplo de compra de uma opção:

Se alguém espera que o preço dos futuros do ouro se mova mais alto nos próximos 3-6 meses, eles provavelmente comprarão uma opção de compra.

Compra: 1 de dezembro $ 1400 chamada de ouro em US $ 15 1 e # 61; Número de contratos de opção comprados (representa 1 contrato de futuros de ouro de 100 onças dezembro e nº 61; Contrato do mês do contrato de opção $ 1400 e # 61; Preço de exercício Contrato de futuros subjacente Gold & # 61; Chamada & # 61; tipo de opção $ 15 e # 61 premium ($ 1,500 é o preço para comprar esta opção ou, 100 onças de ouro x $ 15 e # 61; $ 1,500)

Mais informações sobre as opções.

As opções são um seguro de preço, e eles estão desperdiçando ativos, seus valores se deterioram ao longo do tempo. Os prémios de opção têm dois valores: valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é a parcela no dinheiro da opção. O valor de tempo é a parte da opção premium que não está no dinheiro. Existem três classificações para todas as opções: In-the-money, uma opção que tem valor intrínseco Out-of-the-money, uma opção sem valor intrínseco At-the-money e opção sem valor intrínseco, onde o preço de o ativo subjacente é exatamente igual ao preço de exercício da opção. O principal determinante dos prémios de opção é "volatilidade implícita". A volatilidade implícita é a percepção do mercado da variação futura do ativo subjacente. A volatilidade histórica é a variância histórica atual do bem subjacente no passado. Em qualquer troca de opções, o comprador paga o prémio e o vendedor recebe o prémio.

Comprar uma opção é o equivalente a comprar seguro que o preço de um ativo irá apreciar. Comprar uma opção de venda é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo se depreciará.

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Os compradores de opções são compradores de seguros.

Quando você compra uma opção, o risco é limitado ao prêmio que você paga. Vender uma opção é o equivalente a atuar como a companhia de seguros. Quando você vende uma opção, tudo que você pode ganhar é o prémio que você recebe inicialmente. O potencial de perdas é ilimitado. O melhor hedge para uma opção é outra opção no mesmo ativo que as opções agem de forma semelhante ao longo do tempo.

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6 de março de 2009.

Compreender Futures Trading por um exemplo simples.

Contrato de Futuro de Ações. Contrato de Futuro do Índice (como Futuros Dow, Futuros Nítidos, Futuros Sensex, etc.) Futuros de Mercadorias (como Futuros de Ouro, Futuros de Petróleo Bruto, etc.) Embora pareça com '3 tipos' os princípios e ideias subjacentes por trás da negociação de qualquer um dos itens acima contrato de futuros é o mesmo. Deixe-me tentar explicar o comércio de futuros com a ajuda de um exemplo.

John terá que passar pelo incômodo de manter as ações com ele até o final deste mês. Além disso, a economia está indo bem, então é provável que o preço do estoque no final do mês não seja Rs. 200, mas algo mais. Então ele diz que vamos atacar um acordo não no preço atual de Rs 200, mas Rs. 202 / -. O preço acordado do acordo será denominado o preço de faturamento do contrato de futuros. Ele diz que você pode pensar nos Rs. 2 por ação como sua acusação por manter as ações para você até o prazo de validade. Esta diferença entre o preço de exercício e o preço atual também é chamado de custo de transporte.

O exemplo acima do contrato de futuros.

Você lida diretamente com a bolsa de valores ou o intercâmbio de commodities ao comprar ou vender um contrato de futuros. O dinheiro da margem é mantido com a bolsa de valores. A margem é calculada em tempo real e constantemente atualizada. Por exemplo, se você comprar um contrato de futuros e o preço do estoque / commodity cair - você será obrigado a fornecer margem adicional, etc.

A negociação de futuros permite que você troque em "grandes montantes" com pouco dinheiro. Por exemplo, se você quiser comprar um contrato de futuros de 500 ações da Tata Steel - na verdade, comprá-las custaria muito mais do que a margem que você tem que pagar pelos futuros de negociação. No entanto, a posição alavancada de futuros também pode ser perigosa. Negociação no mercado de ações Futuros geralmente é menos dispendioso do que realmente comprar ações. Por exemplo, se você perceber que você tem 500 ações e quer vendê-las e novamente comprá-las quando o preço for baixo, é muito mais barato (taxas de corretagem etc.) vender futuros do que realmente vender ações. Você pode vender contrato de futuros, mesmo que você não tenha ações ou a mercadoria. Assim, se você tem razões para acreditar que o mercado de ações está indo para baixo, você pode vender um futuro de ações específico ou futuro do índice e se beneficiar com a queda do preço. Isso só é possível se você negociar futuros e não com ações físicas ou commodities.

Derivativos no mercado de ações: Futuros, Opções.

Do contrato a prazo para futuros. Exemplo de Futuros de Ações - Futures trading basics explicou. Exemplo de troca de opções de estoque - Exemplo de opção de chamada e Exemplo de opção de compra. Covered Call e Covered Put - Estratégia de negociação de opções mais simples. Volatilidade e preço de opções - Como o preço premium da Opção? Tamanho do Lote de um Contrato de Derivativos - Unidade de Contrato.

Fundamentos da negociação de opções.

4 comentários:

F & amp; 0 Futures Trading em FONSE.

Para Futures trading on NSE, lembre-se do significado das seguintes abreviaturas:

FUTIDX = Índice de Futuros.

FUTSTK = Estoque Futuros.

Contrato Futures para o próximo mês: o prazo de validade é na última quinta-feira do mês atual.

Contrato Futuros para Mês Médio: a data de validade é na última quinta-feira do próximo mês.

Contrato de Futuros para o Mês Muito: A data de validade é a última quinta do mês após a próxima.

Tamanhos de lotes para negociação de futuros em FONSE.

Cada contrato de futuros tem um tamanho de lote fixo conforme decidido pela Bolsa Nacional de Valores (NSE). Os tamanhos de lote permitidos podem ser encontrados nesta página.

Publicação muito informativa e útil para um leigo como eu.

explicado em termos simples. muito simples . Ansioso por mais informações.

Capítulo 2.02: O que são Contratos Futuros?

Na seção anterior, aprendemos sobre o mercado de derivativos. Agora, vamos um pouco mais profundo e entendemos os contratos de futuros.

Quais são os contratos de futuros:

Um contrato de futuros é um acordo entre duas partes - um comprador e um vendedor - em que o primeiro concorda em comprar deste último, um número fixo de ações ou um índice em um horário específico no futuro por um preço pré-determinado. Esses detalhes são acordados quando a transação ocorre. Como os contratos de futuros são padronizados em termos de prazo de validade e tamanho do contrato, eles podem ser negociados livremente nas bolsas. Um comprador pode não conhecer a identidade do vendedor e vice-versa. Além disso, cada contrato é garantido e honrado pela bolsa de valores, ou mais precisamente, pela câmara de compensação ou pela corporação de compensação da bolsa de valores, que é uma agência designada para liquidar negócios de investidores nas bolsas de valores.

Os contratos de futuros estão disponíveis em diferentes tipos de ativos - ações, índices, commodities, pares de moedas e assim por diante. Aqui vamos analisar os dois contratos de futuros mais comuns - futuros de ações e futuros de índices.

O que são futuros de ações?

Os futuros de ações são contratos de derivativos que lhe dão o poder de comprar ou vender um conjunto de ações a um preço fixo em uma determinada data. Uma vez que você compra o contrato, você é obrigado a manter os termos do contrato.

Aqui estão mais algumas características dos contratos de futuros:

Tamanho do lote / contrato: no mercado de derivativos, os contratos não podem ser negociados por uma única ação. Em vez disso, cada contrato de futuros de ações consiste em um lote fixo da parcela subjacente. O tamanho deste lote é determinado pela troca em que é negociada. Ele difere de estoque para estoque. Por exemplo, um contrato de futuros da Reliance Industries Ltd. (RIL) tem um monte de 250 ações da RIL, ou seja, quando você compra um contrato de futuros da RIL, você está realmente negociando 250 ações da RIL. Da mesma forma, o tamanho do lote para Infosys é de 125 partes. *

Caducidade: os três vencimentos são negociados simultaneamente na bolsa e expiram na última quinta-feira dos respectivos meses contratados. Se a última quinta-feira do mês for feriado, eles expiram no dia útil anterior. Nesse sistema, à medida que os contratos de quase-mês expiram, os contratos de meio mês (2 meses) tornam-se contratos de quase-mês (1 mês) e os contratos de meio mês (3 meses) tornam-se contratos de meio mês.

Duração: Contrato é um acordo para uma transação no futuro. Quão longe no futuro é decidido pela duração do contrato. Os contratos de futuros estão disponíveis em durações de 1 mês, 2 meses e 3 meses. Estes são chamados de mês próximo, mês médio e mês final, respectivamente. Uma vez que os contratos expiram, outro contrato é introduzido para cada uma das três durações.

O mês em que expira é chamado de mês do contrato. Novos contratos são emitidos no dia seguinte ao termo do prazo de validade.

Exemplo: se você quiser comprar um único contrato de futuros de julho da ABC Ltd., você teria que fazê-lo pelo preço no qual os contratos de futuros de julho estão atualmente disponíveis no mercado de derivativos. Digamos que os futuros de julho de ABC Ltd estão negociando em Rs 1.000 por ação. Isto significa que você concorda em comprar / vender a um preço fixo de Rs 1.000 por ação na última quinta-feira de julho. No entanto, não é necessário que o preço das ações no mercado de caixa na quinta-feira seja de Rs 1.000. Poderia ser Rs 992 ou Rs 1,005 ou qualquer outra coisa, dependendo das condições de mercado prevalecentes. Esta diferença de preços pode ser aproveitada para obter lucros.

O que são futuros de índice?

Um índice de ações é usado para medir as mudanças nos preços de um estoque de grupo ao longo de um período de tempo. É construído selecionando ações de empresas similares em termos de indústria ou tamanho. Alguns índices representam um certo segmento ou o mercado geral, ajudando assim a acompanhar os movimentos de preços. Por exemplo, a BSE Sensex é composta por 30 empresas líquidas e fundamentalmente fortes. Uma vez que estas ações são líderes de mercado, qualquer mudança nos fundamentos da economia ou indústrias será refletida neste índice através de movimentos nos preços desses estoques na BSE. Da mesma forma, existem outros índices populares como o CNX Nifty 50, S & P 500, etc., que representam movimentos de preços em diferentes trocas ou em diferentes segmentos.

Os contratos de futuros também estão disponíveis nesses índices. Isso ajuda os comerciantes a ganhar dinheiro com a performance do índice.

Aqui estão algumas características dos futuros de índice:

Tamanho do contrato: Assim como os futuros de ações, esses contratos também são negociados em lotes. Mas como isso é possível quando o índice é simplesmente um número não físico. Não, você não compra futuros dos estoques pertencentes ao índice. Em vez disso, os pontos das ações - o valor do índice - são convertidos em Rúpias.

Por exemplo, suponha que o valor CNX Nifty tenha 6500 pontos. A troca estipula que cada ponto é equivalente a Rs 1, então você deve pagar 100 vezes o valor do índice - Rs 6,50,000, ou seja, 1x6500x100. Isso também significa que cada contrato tem muito tamanho de 100.

Expirância: uma vez que os índices são conceitos abstratos do mercado, a transação não pode ser liquidada pela compra ou venda do ativo subjacente. A liquidação física só é possível no caso de futuros de ações. Assim, uma posição aberta em futuros de índice pode ser liquidada realizando uma transação oposta no ou antes do dia do vencimento.

Duração: como no caso de futuros de ações, os futuros de índices também têm três séries de contratos abertas para negociação em qualquer momento - o mês próximo (1 mês), meio mês (2 meses) e o mês amplo (3 meses) contratos futuros de índice.

Ilustração de um contrato de futuros de índice: se o índice for de 3550 pontos no mercado de caixa hoje e você decidir comprar um futuro Nifty 50 July, você teria que comprá-lo ao preço prevalecente no mercado de futuros.

Este preço de um contrato de futuros de julho poderia ser em qualquer lugar acima, abaixo ou Rs 3.55 lakh (ou seja, 3550 * 100), dependendo das condições de mercado prevalecentes. Investidores e comerciantes tentam lucrar com a oportunidade decorrente dessa diferença de preços.

Quais são as vantagens e os riscos dos contratos de futuros:

A existência e a utilidade de um mercado de futuros beneficiam muitos participantes no mercado:

Permite que os hedgers mudem os riscos para os especuladores. Ele dá aos comerciantes uma idéia eficiente do que o preço de futuros de um estoque ou valor de um índice provavelmente será. Com base no preço futuro atual, ajuda a determinar a demanda futura e o fornecimento das ações. Uma vez que se baseia na negociação de margens, permite que pequenos especuladores participem e troquem no mercado de futuros pagando uma pequena margem em vez de todo o valor das participações físicas.

No entanto, você deve estar ciente dos riscos envolvidos também. O principal risco decorre da tentação de especular excessivamente devido a um alto fator de alavancagem, o que poderia amplificar as perdas da mesma forma que multiplica os lucros. Além disso, como os produtos derivados são um pouco mais complicados do que os estoques ou o rastreamento de um índice, a falta de conhecimento entre os participantes do mercado pode levar a perdas.

O que são futuros de índice?

Agora que lemos e entendemos os conceitos básicos dos contratos de futuros, vamos avançar para como eles são preços. Clique aqui.

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Os clientes existentes podem enviar suas queixas para service. securitieskotak.

Não é necessário emitir cheques pelos investidores enquanto se inscreveu no IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de inscrição para autorizar seu banco a efetuar o pagamento em caso de atribuição. Não se preocupa com o reembolso, pois o dinheiro permanece na conta do investidor.

O KYC é um exercício único ao negociar em mercados de valores mobiliários - uma vez que o KYC é feito através de um intermediário registrado SEBI (corretor, DP, Fundo mútuo, etc.), você não precisa passar novamente pelo mesmo processo quando se aproxima de outro intermediário. Atenção Os investidores impedem transações não autorizadas em sua conta de demissão / negociação - & gt; Atualize seu Número de celular / ID de e-mail com seu corretor de ações / Participante de depósito. Receba as informações de suas transações diretamente das Trocas em seu celular / e-mail no final do dia e alertas em seu celular registrado para todos os débitos e outras transações importantes em sua conta demat diretamente da NSDL / CDSL no mesmo dia. "- Emitido no Interesse dos investidores. Circular No .: NSDL / POLICY / 2014/0094, NSE / INSP / 27436, BSE - 20140901-21.

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Negociação de opções de futuros.

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Futuros Opções de Negociação Primeiros Passos:

100% das Opções de Futuros perdem todo o seu "valor de tempo". Quando as Opções Futuras expiram, elas não valem a pena. Na maioria das vezes, Futures Markets não tem tendência.

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Estratégias de mercado.

1. Estratégias de Mercado Altas.

2. Estratégias Básicas de Mercado.

3. Estratégias de mercado neutras.

Escrita de Opções de Futuros.

Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compram? Essas pessoas são conhecidas como escritoras / vendedores de opções. O único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de proteção e redução de risco. Um escritor de opções tem exatamente o oposto de ganhar como o comprador da opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prêmio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nus, seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos a saída de posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte suporte ou resistência. Então, por que alguém gostaria de escrever uma opção? Aqui estão alguns motivos: a maioria das opções de futuros expiram sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o editor de opções está coletando o prêmio da opção comprador pago. Existem três maneiras de ganhar como escritor de opções. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar de lado e em um canal, ou pode mesmo ir devagar contra você, mas não pelo seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá determinado preço de exercício até a data de validade da opção. Isso é conhecido como venda de opções nua. Para se proteger contra uma posição futura. Por exemplo: alguém que vai cacau longo em 850 pode escrever uma opção de chamada de preço de ataque 900 com cerca de um mês até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prémio da opção de compra se o cacau se instalar abaixo de 900, com base na expiração da opção. Também permite que você obtenha lucros com o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também diminui a sua margem no comércio e se o cacau continuar abaixo de 800, você, pelo menos, ganha algum prêmio na opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continua a diminuir porque você só cobra uma certa quantia de prémio e o contrato de futuros tem risco ilimitado quanto mais baixo.

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A Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções em futuros, mas recomenda que não faça isso sem o conselho e conhecimento de um corretor ou especialista experiente. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acredita em escrever opções sobre futuros como sua única estratégia. Usar a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimar um mês, porque você acaba escrevendo opções de futuros quando não deveria. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a escrita de opções, assim como a negociação de futuros. Nós acreditamos que você deve permanecer com a maior tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use pullbacks de mercado para suportar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções futuras que se encaixem melhor em seus objetivos.

A volatilidade é outro fator importante ao determinar quais opções de futuros para escrever, geralmente é melhor vender sobre opções de futuros valorizadas, em seguida, em opções de futuros valorizadas. Lembre-se de não ficar apanhado com apenas volatilidade, porque as opções em futuros com alta volatilidade sempre podem aumentar. A linha inferior é, escolha a direção geral do mercado para se tornar bem sucedida no longo prazo. Também acreditamos em utilizar paradas baseadas em liquidações de futuros, não com base no valor da opção. Se um mercado se instala acima ou abaixo de uma área que você acreditava que não deveria e a tendência parece ter revertido com base nos gráficos, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a entender os riscos e benefícios envolvidos, bem como como reagir a determinadas situações, ou seja, se / então cenários de negociação. Nós podemos ajudar o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima.

Opção de Compra e Spreads.

A maioria das opções de futuros expira sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde ao comprar opções em futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade na compra, mas você deve ser muito paciente e seletivo. Nós acreditamos que comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como "pesca de opções" é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos "Mandamentos de negociação" antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Company "Trading Commandments" pode ser usado como uma orientação para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e as opções de futuros para comprar.

Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e a compra de opções de futuros ao mesmo tempo, conhecidas como bull bull ou bear spreads. Os spreads de proporção e calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: se o café estiver sendo negociado em 84, podemos comprar 1 café 100 e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de vigência até a expiração. Isso seria antecipadamente a tendência de café maior, mas não superior a 135 em 30 dias. Nós estaríamos coletando a mesma quantidade de prémio que estamos comprando, então mesmo se o café continuasse mais baixo, não perderíamos nada. Nosso maior lucro será alcançado em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco, teríamos a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e dividi-los por dois, porque vendemos duas chamadas por cada comprado. Em seguida, você adicionaria os 17,5 pontos a 135 e isso lhe proporcionaria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café crescer dramaticamente ou se estabelecer ao longo de 152.50, com base na expiração. Uma estratégia comum de propagação do calendário que usamos frequentemente seria escrever 1 opção com cerca de 25 dias restantes até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café fosse negociado às 84 e pensávamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais alto. Podemos escrever 1 130 chamadas de café com menos tempo e comprar uma chamada de café 130 com mais tempo na antecipação de que o mercado tende mais alto, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções de vencimento de futuros. Algum risco adicional aqui reside na diferença entre os dois meses contratados. O objetivo é que, se o café se negociar mais alto no próximo mês, mas não acima do preço de exercício 130, cobramos o prêmio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café subir mais alto, mas pode perder algum valor devido à queda do tempo se o café não reagir o suficiente. * Nota: algumas opções de futuros negociam com base em diferentes meses do contrato de futuros e devem sempre ser consideradas na sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai escolher a direção geral do mercado correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação do mercado com vários cenários comerciais diferentes e determinar qual é o melhor que se adapta aos seus parâmetros de risco.

A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros e o que varia para usar. Se você é um operador de opções inexperiente, use essas estratégias através do programa assistido por corretores.

Para obter mais informações, consulte o Glossário do mercado de futuros de negociação on-line.

O material contido no "Futures Options Trading 101" é de opinião e não garante lucros. Estes são mercados de risco e apenas o capital de risco deve ser usado. Os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros.

Consulte com um Cannon Commodity Trading Executive.

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